您现在的位置: 首页 > 微信文章 > > 白酒板块的反弹行情能否持续?——道达研选

白酒板块的反弹行情能否持续?——道达研选

发布人:admin  /  发布时间2023-08-14 08:00:00   热度:
各位老铁,大家好,我是钱研君。今天A股诞生了一个新的纪录,发行价仅5.32元的盟固利最高涨幅超过30

各位老铁,大家好,我是钱研君。

今天A股诞生了一个新的纪录,发行价仅5.32元的盟固利最高涨幅超过30倍,盘中最高达到202.15元。如果在最高价卖出,中1签将获利接近10万元!

趣闻说完了,我们回到正题,我们一起来看看最近一周券商有哪些值得关注的研报。

白酒:反弹有望持续

从6月份开始,在道达研选的用户福利群中,钱研君就一直在说,白酒已经进入击球区。最近两个月,白酒的反弹力度还是可以的。

很多老铁都关心一个问题:白酒的反弹能否持续?接下来我们就来看看万联证券对于这个问题的思考。

首先从估值来看,白酒板块的估值仍处于较低水平。截至2023年8月3日,白酒板块PE估值水平为31.84倍,位于2018年1月2日以来的32%分位。

从基本面来看,白酒行业的基本面向好,集中度不断提升。2023年一季度,多数酒企顺利实现开门红;从2023年半年报来看,已经披露的酒企多数保持了双位数增长。虽然白酒产量呈下降趋势,行业进入存量竞争,但品牌化、品质化发展趋势愈加明显,行业集中度不断提高。

最后从预期来看,近期政策密集出台,市场的悲观预期有望不断改善。

综上,万联证券认为,白酒板块有望继续反弹,当前仍为较好的配置时点。

3D打印:市场空间有望打开

本周成长类板块,分享的是3D打印行业的投资逻辑。

2023年7月,荣耀Magic V2首次大规模使用钛合金3D打印技术。浙商证券认为,3D打印首次在消费电子领域大规模使用,改变了过去3D打印“多品种、小批量”应用的常规认知,未来成长空间有望打开。

技术进步、成本下降及效率提升是3D打印在消费电子领域实现大规模应用的前提,下面我们一一来看。

1、技术进步。钛合金材料存在加工难度大、良率低等问题,通过3D打印技术,尤其是金属粉末激光熔化技术,能够有效地解决钛合金材料成型的问题。

2、成本下降。最近几年3D打印材料、设备成本快速下降。以激光器为例,据前瞻产业研究院,我国3kW光纤激光器价格从2018年的40万元/台下降至2021年的10万元/台,降幅达75%。

3、效率提升。3D打印通过增加激光头、增加层厚、改变铺粉方式及嫁接打印等方式提升效率。以激光头为例,某上市公司BLT-A450设备配置六激光,与市面同体量设备所配置的四激光相比,打印效率提升约30%。

尽管3D打印的前景良好,不过钱研君注意到,相关公司的估值都很高,因此投资者还是要等待更好的布局时机。

电子特气:从进口替代到供应全球

周期类板块,本周分享的是电气特气行业的投资逻辑。

电子特气是专用于电子领域的工业气体,参与到电子器件各生产工艺环节(如刻蚀、清洗、外延等),直接影响成品的良率及性能。2021年集成电路、显示面板、LED、光伏等下游需求的占比分别为43%、21%、13%、6%。

电子特气行业的进入壁垒较高,具体可分为技术壁垒、资金壁垒和市场拓展壁垒。SEMI数据显示,预计2023年中国电子特气市场规模为249亿元,2023年至2025年将维持13%左右的较快增长。

未来电子特气行业的看点主要有二:

一是国产替代。中国电子特气市场主要由外企主导,2020年中国电子特气市场前四企业分别为空气化工、林德、液化空气、大阳日酸,占比分别为25%、23%、22%、16%。在政策保驾护航下,国内龙头企业积极推动国产化。

二是提升海外市占率。以三氟化氮为例,2022年中船特气三氟化氮国内外的市场占有率分别为65%和10%,海外市场拓展潜力非常大。

各位老铁,《道达研选·2023》进行了全面升级,将以“道达研选专属圈子”的形式分享优质研报资讯,并有60节投资必修课。对《道达研选·2023》感兴趣的老铁,可以关注微信公众号“道达号”,进行了解。

由于篇幅有限,今天就给大家分享到这里。“好行业、好公司、好价格”,我是钱研君,期待和你一起聊聊投资有关的那些事儿,祝各位老铁投资成功!

本期道达研选参考研报如下:

万联证券-白酒行业深度报告:白酒板块低估值+预期改善,反弹有望持续

浙商证券-3D打印行业深度研究报告:3D打印,消费电子开启大规模应用,成长空间打开

浙商证券-电子特气行业深度报告:中国电子特气,从进口替代到供应全球

(钱研君)

本文内容仅供参考,不作为投资依据,据此入市,风险自担。

封面图片来源:每日经济新闻 刘国梅 摄

上一篇: 一颗神秘的流星,隐藏着外星生命的秘密?哈佛教授揭露其不寻常的起源,引发争议 下一篇: 疯狂!新股盘中大涨37倍!行情需破局,权重股会发飙吗?——道达投资手记

分享家规则

1、第一分享家好处是什么?

1)文章会挂上你的二维码提高爆光率

2)分享出去的文章你就是作者

3)将会获得网站金币

4)首页推荐快速加粉丝

5)像公众号一样传播你的文章

2、如何成功激活分享家?
任何微信搜索用户都可以成为分享家,您只要把任何一篇文章成功分享到微信朋友圈(必须是微信朋友圈,分享到其他平台是激活不了的哦),系统就会立即自动激活您成为分享家。
3、如何成为第一分享家?
第一分享家是分享家族中最高荣誉,在分享家族中分享同一篇文章贡献值最高的用户就是该文章的第一分享家。
4、怎样统计我的贡献值?
贡献值是来自您分享文章到微信朋友圈好友的访问量,访问IP次数越多,贡献值就越高。同样您朋友在微信朋友圈转发您分享的文章,其贡献值也是属于您的。朋友帮您转发的越多,您的贡献值就会更高。

登录 关闭